Goldman Sachs zou binnenkort zijn eigen stablecoin kunnen introduceren, aldus Matthew McDermott, hoofd van digitale activa van de bank. Ook gelooft hij dat binnen tien jaar het hele financiële systeem op een blockchain kan staan.
Nog een stablecoin
McDermott vertelde in een interview met CNBC dat het bedrijf de commerciële haalbaarheid onderzoekt van het creëren van een fiat gelinkte digitale token. Met andere woorden, Goldman Sachs overweegt een stablecoin die qua de prijs is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar of een vergelijkbare nationale valuta.
Verwacht wordt dat de token gebruik zal maken van een blockchain of gedistribueerd grootboek, zoals Ethereum’s Quorum. McDermott pleit voor een financieel systeem waarin alle activa en passiva afkomstig zijn van een blockchain. Het is veelzeggend dat Oli Harris, nu van JP Morgan maar voorheen van Quorum blockchain, in het projectteam zit. Harris was betrokken bij JPM Coin, de eerste digitale munt van een grote bank.
De stablecoin van Goldman Sachs bevindt zich echter nog in de ideeënfase, zegt McDermott, en het bedrijf overweegt mogelijke use-cases. Dit kan weer betekenen dat blockchain misschien toch geen vereiste is.
Maar cruciaal voor al deze inspanningen is consensus met andere banken, institutionele beleggers en toezichthouders. De technologie zal alleen van de grond komen als het een kritische massa gebruikers over de hele financiële wereld krijgt, zegt hij. McDermott besteedt veel tijd met overleggen andere bedrijven die, waaronder JPMorgan en Facebook.
Goldman Sachs en blockchain
Goldman Sachs heeft in het verleden ook andere dingen met blockchain gedaan. Het bedrijf overweegt sinds 2018 om een eigen trading desk en bewaarservice op te zetten. Goldman Sahcs ontkent dat deze plannen verder dan de conceptuele fase zijn gekomen.
In juni 2019 verklaarde de bank dat ze onderzoeken of ze tokens kunnen maken van financiële activa. Goldman Sachs heeft ook verschillende cryptocurrency-bedrijven ondersteund, waaronder Circle en BitGo.
Verderop onderzoekt McDermott hoe blockchain kan worden gebruikt in de enorme krediet- en hypotheekmarkten, en zelfs de mogelijkheid dat de aandelenhandel uiteindelijk zou kunnen migreren naar een blockchain.
‘In effectenfinanciering en repo, als je naar die markten kijkt, zijn ze rijp voor standaardisatie. Er zijn veel verouderde processen in de enorme verplaatsing van onderpand waardoor ze niet echt kostenefficiënt zijn. Door gebruik van blockchain, kun je processen standaardiseren om het onderpand in het hele systeem te beheren, en wordt het afwikkelingsproces veel efficiënter qua tijd.’
Vijf tot tien jaar
Hij gaat verder:
‘In de komende vijf tot tien jaar zou je een financieel systeem kunnen zien waarin alle activa en passiva afkomstig zijn van een blockchain, waarbij alle transacties native plaatsvinden op een chain. Dus wat je vandaag doet in de fysieke wereld, doe je dan gewoon digitaal, wat enorme efficiëntie oplevert. En dat kunnen schulduitgiftes, security’s of het maken van leningen zijn. In wezen heb je een ecosysteem van digitale financiële markten, de opties zijn behoorlijk groot.’