Een woord dat je in 2021 waarschijnlijk vaak zult horen, is DeFi. DeFi is een afkorting voor Decentralized Finance, dit zijn protocollen op openbare blockchains die als doel hebben financiële diensten te creëren zonder gecentraliseerde tussenpersonen zoals een bank. DeFi is een potentiële, wereldveranderende toekomst waarin individuen op wereldwijde schaal hun financiële activiteiten peer-to-peer kunnen coördineren.
In zijn huidige staat kun je DeFi omschrijven als een casino dat bovenop Ethereum is gebouwd. Je hebt waarschijnlijk mensen horen praten over hun waanzinnige DeFi-winsten van vorig jaar, maar misschien ook over verliezen door foutieve smart contracts. Voordat je je zuurverdiende ethers inzet voor DeFi, zorg dan dat je niet blindelings het casino binnenstapt.
Wat is DeFi?
Bitcoin startte de gedecentraliseerde revolutie door individuen een vaste voorraad, niet-soevereine digitale waardeopslag te bieden. Een robuust financieel systeem vereist echter meer dan één actief. Gebruikers hebben diensten en producten nodig waarmee ze hun kapitaal aan het werk kunnen zetten. Dat is waar DeFi om de hoek komt kijken. DeFi vertegenwoordigt de infrastructuur, zoals kredietplatforms en beurzen die nodig zijn om de traditionele financiële systemen te verbeteren.
DeFi staat voor Decentralize Finance. Wat betekent dat? DeFi is een brede term voor verschillende financiële toepassingen die cryptocurrency of blockchain-technologie gebruiken om problemen op te lossen die binnen het traditionele financiële systeem bestaan.
Tegenwoordig bestaat het financiële systeem (bestaande uit banken, financiële instellingen, enz.) meestal uit gecentraliseerde databasesystemen vol met tussenpersonen (die allemaal een stukje van de taart willen), hoge vergoedingen en vertragingen. Met DeFi kunnen gesloten financiële systemen worden getransformeerd naar een open financiële economie op basis van open source-protocollen die toegankelijker zijn, met minder tussenpersonen en transparanter. Omdat deze nieuwe financiële protocollen smart contracts gebruiken, zijn ze zowel programmeerbaar als interoperabel. Dit betekent dat ze gebouwd zijn met vergelijkbare technische normen waardoor ze gemakkelijk met elkaar kunnen communiceren.
DeFi en Ethereum
Het meeste van wat tegenwoordig bekend staat als DeFi, leeft als code op blockchains, voornamelijk op die van Ethereum. Ethereum is een open-source blockchain-gebaseerd gedistribueerd computerplatform voor het bouwen van gedecentraliseerde applicaties. Ethereum onderscheidt zich van Bitcoin doordat andere soorten gedecentraliseerde applicaties kunnen draaien, dan alleen eenvoudige transacties. Door programmeerbaarheid en interoperabiliteit maakt Ethereum nieuwe soorten financiële instrumenten en meer aanpasbare activa mogelijk dan bestaande producten en diensten.
Bron: Messari
Zoals veel openbare blockchains, is Ethereum een digitaal grootboek waarmee verschillende partijen kopieën van hun transactiegeschiedenis kunnen bewaren. Dit betekent dat een enkele, centrale partij er geen controle over heeft. De DTCC (Depository Trust and Clearing Corporation) fungeert bijvoorbeeld als het centrale verrekenkantoor voor financiële zekerheden in het traditionele financiële systeem (d.w.z. aandelen, obligaties, enz.). De Ethereum blockchain fungeert als de gedecentraliseerde tegenhanger voor transacties met tokens en smart contracts.
Ethereum vereffent momenteel elke dag miljarden euro’s aan transacties zonder dat een bedrijf als de DTCC ervoor moet zorgen dat een transactie wordt voltooid. Dat is belangrijk omdat gecentraliseerde systemen en menselijke poortwachters vaak de afwikkeltijden van transacties beperken en gebruikers minder directe controle over hun geld bieden tegen hogere kosten.
Is DeFi nuttig?
DeFi applicaties zijn nuttig omdat ze iedereen ter wereld toegang geven tot financiële diensten die worden aangeboden via openbare blockchains die tussenpersonen en hoge toetredingsdrempels elimineren. Ongeveer 1,7 miljard mensen hebben geen bankrekening, terwijl tweederde van die mensen zonder bankrekening een smartphone wel een smartphone hebben.
DeFi heeft het potentieel om noodzakelijke financiële diensten aan te bieden, waaronder de mogelijkheid om geld te lenen, leningen aan te gaan, geld te storten op een spaarrekening of complexe financiële producten te verhandelen. En dat allemaal zonder iemand om toestemming te vragen of ergens een bankrekening te moeten openen.
Het is moeilijk in te zien hoe belangrijk toegang tot het financiële systeem vanuit de ontwikkelde wereld is. Een Nederlander kan gemakkelijk een bankrekening openen door een bankfiliaal van een willekeurige bank binnen te lopen met een door de overheid uitgegeven identiteit. Zo krijg je toegang tot een hypotheek of koop je financiële instrumenten zoals aandelen of obligaties.
Maar stel je voor dat je geen van deze hebt of dat de toegang beperkt is op basis van je plaatselijke geografie, geslacht, opleiding, overheid of een andere oncontroleerbare situatie. Deze situaties beperken vaak de kapitaalvorming voor individuen en bedrijven, zeker als ondernemers niet in staat zijn om betaalbare toegang tot kapitaal te krijgen. Met DeFi heeft iedereen toegang tot deze fundamentele financiële diensten die nodig zijn voor economische ontwikkeling.
Ben je op zoek naar een overzicht van de DeFi-markten? Neem dan eens een kijkje op DeFi-pulse.