Toen heel Nederland zichzelf verplaatste van het bureau naar de bank afgelopen vrijdag, voltrok zich aan de andere kant van de oceaan een heuse Red Wedding. Een New Yorkse geschillenbureau heeft elf rechtszaken aangespannen tegen Binance, Bitmex, Block.one, Tron en andere bekende cryptobedrijven.
Er worden 42 mensen aangeklaagd, voornamelijk van de Britse Maagdeneilanden, Canada, de Kaaimaneilanden, China, Estland, Hong Kong en Japan.
Illegale security’s
Alle aanklachten hebben één ding gemeen: ze beweren allemaal dat de token-uitgevers hebben geprofiteerd van het gebrek aan begrip en bewustzijn van de markt over hoe cryptocurrency’s werken, en dat ze dus illegaal security’s hebben verkocht aan Amerikaanse burgers.
Roche Cyrulnik Freedman, een advocatenkantoor met 15 advocaten en ervaring op het gebied van crypto, diende de rechtszaak in tegen 11 bedrijven en 42 beklaagden. Dit kantoor was in oktober ook betrokken bij de rechtszaak tegen Bitfinex.
Maas in de wet
De aangeklaagde bedrijven waren in staat om een maas in de Amerikaanse effectenwetgeving te vinden waardoor hun munten konden worden verkocht als utility tokens. Hierdoor hoefden ze geen informatie te verstrekken aan de SEC. Daarnaast wordt ook gesteld dat de tokens werden verkocht als investeringscontracten zonder een redelijke winstverwachting te bieden.
Een verdediging zou kunnen zijn dat de aangeklaagde bedrijven beweren dat Amerikaanse burgers de voorwaarden schonden door te handelen binnen een land die in de algemene voorwaarden als ‘restricted’ worden aangemerkt.
Het gaat om de verkochte cryptocurrency’s
Verwacht wordt dan ook dat de rechtszaak gericht zal zijn op de specifieke crypto’s die werden verkocht. Als de zaak doorgaat, kunnen exchanges mogelijk aansprakelijk worden gesteld voor de verkoop van security’s vergunning als de tokens uiteindelijk als security’s worden geclassificeerd.
Kijk bijvoorbeeld naar Kucoin. Zij worden aangevallen door investeerders die sinds 2017 een bepaalde lijst met tokens op Kucoin hebben gekocht. Dit zijn EOS, SNT, QSP, KNC, TRX, LEND, ELF, CVC en TOMO. Als de rechtbank concludeert dat deze lijst security’s zijn en door Kucoin zijn verkocht, zou Kucoin veel geld moeten betalen aan beleggers.
Voor Binance geldt hetzelfde, het advocatenkantoor streeft ook naar compensatie voor investeerders vanaf 2017. De rechtszaak tegen Binance somt 12 tokens op, waaronder: EOS, Bancor Token en Status Token.
TRON en zelfpromotie
De aanklacht tegen TRON zit iets anders in elkaar. De zaak stelt dat Justin Sun TRX heeft gepromoot, aangeboden en verkocht in strijd met de effectenwetgeving. Het betwist ook het idee dat TRX zoiets is als Bitcoin of een traditionele cryptocurrency, en zegt dat Justin Sun de Tron-tokens op een volledig gecentraliseerde manier heeft uitgegeven en beheerd.
De rechtszaak schildert ook een karikatuur van Justin Sun, waardoor het lijkt alsof hij niets meer is dan een Twitter-trol. Denk aan het feit dat hij zichzelf The Killer of Ethereum noemde.
When #TRON succeed, we will build a monument in memory of #ethereum! @VitalikButerin will be remembered for his tremendous contribution in #blockchain industry! #TRX #BTT https://t.co/ig3Yg50NND
— Justin Sun (@justinsuntron) March 24, 2019
EOS is al een paar keer genoemd, dus dat vergt wat uitleg. De aanklacht beweert dat Block.one EOS in de VS bleef promoten, zelfs na een schikking van 24 miljoen dollar vorig jaar. Het bedrijf noemt een EOS-conferentie in New York en een EOS-reclamebord op Times Square, als bewijs van het promoten van illegale security’s aan Amerikaanse burgers.
BitMEX is casino met geladen dobbelstenen
En dan hebben we BitMEX nog. De aanklacht beweert dat BitMEX niet-geregistreerde security’s zoals EOS en SNT heeft verkocht, zonder zich te registreren bij de SEC. Wat nog belangrijker is, het stelt ook dat BitMEX via zijn tradingdesk tegen zijn eigen klanten handelde, met behulp van interne algoritmen om de posities van handelaren systematisch voor winst te liquideren. Er staat: ‘BitMEX gedraagt zich als een casino met geladen dobbelstenen en manipuleert zowel zijn systemen als de markt die zijn klanten gebruiken voor zijn eigen substantiële financiële winst.’
De aanklacht tegen BitMEX lijkt ook tractie te hebben gevonden in de cryptogemeenschap. Op 12 maart, toen de koers halveerde, had BitMEX opeens een storing. Het verzekeringsfonds werd niet gebruikt, maar in plaats daarvan werd 800 miljoen dollar aan posities geliquideerd.